拆東牆補西牆

美中關稅戰停火，AI教父輝達黃仁勳開講、台北國際電腦展（COMPUTEX）本周正式登場，成為支撐台股向上三支柱。投信法人表示，輝達GB200直第二季出貨可望季增10倍，GB300改回GB200的Bianca設計，有利於實際量產進度。部分指標性美科技股資本支出展望來看，下半年AI產能恐供不應求。

COMPUTEX今年再度聚焦AI應用， 以「AI NEXT」為主軸，聚焦 AI 運算（AI Computing）、未來移動（Future Mobility）、先進通訊（Next-Gen Communication）及綠能永續（Green Energy & Sustainability）等四大科技趨勢，將有 1400 家廠商，使用 4800 個展位，展會面積高達 8 萬平方公尺。

安聯投信台股團隊表示，AI相關表現部分整體預期也會轉趨正向，主要是GB200直通率已改善，第二季出貨可望較第一季增加近10倍；GB300改回GB200的Bianca設計，雖然整櫃效能改善幅度低於較原設計，但有利於實際量產進度。再從部分指標性美科技股資本支出展望來看，下半年AI產能恐供不應求。

展望後市，安聯投信台股團隊表示，參考近期已召開法說會的大型權值股說法，短期客戶訂單並未出現明顯變化，但對下半年需求則缺乏能見度，國際主要CSP廠並未調降資本支出，觀察點仍是景氣是否因關稅政策而轉為衰退，包括美國聯準會是否有能力在景氣出現衰退時進行降息等都將影響金融市場表現。另外可同時觀察美股走勢與資金動能的變化。

更多太報報導
分析／黃仁勳「兆元宴」為何台灣能成行 打造「台灣供應鏈共同體」成關鍵
黃仁勳美食地圖+1 談今晚「兆元宴」！慶祝 Blackwell 量產感謝供應鏈
【一文看懂】輝達高通聯發科大廠搶進COMPUTEX 亮點搶先看